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| 北斗導航新政報批 利好軍工行業(yè) |
上周，摩托車制造、多種公用事業(yè)、航天與國防、有色金屬、港口、制鋁業(yè)、餐飲、水運、石油鉆探設備與服務、信息科技咨詢與其他服務居前十。其中，水運、石油鉆探設備與服務排名分別為第8、第9，是躋身前十名的新晉者。
航天與國防行業(yè)連續(xù)三周穩(wěn)居第三。《關于促進北斗衛(wèi)星導航產業(yè)發(fā)展若干政策》目前正按程序報批。基于經濟發(fā)展安全的要求，部分行業(yè)如通信、電力、金融等，或必須使用北斗系統(tǒng)。同時，北斗地基增強系統(tǒng)工程建設正式啟動，確定由中國兵器工業(yè)集團作為總體研制單位，2018年底前建成全國范圍區(qū)域加密網基準站網絡，精度優(yōu)于米級。華創(chuàng)證券認為，事業(yè)單位分類改革年內出臺是大概率事件，新一輪的重大科技項目和重大工程上馬是大概率事件。結合航天承接重大專項歷史，航天在新一輪的重大科技項目和重大工程中有所作為是大概率事件。重點推薦中國衛(wèi)星、航天電子。
綜合金融服務行業(yè)上周上升45位，排名第31。為滿足融資融券業(yè)務發(fā)展需要，經中國證監(jiān)會批準，滬深交易所決定擴大融資融券標的股票范圍。滬深兩交易所近日發(fā)布公告稱，兩所將增加205只融資融券標的個股，其中上交所新增104只標的股，深交所增加101只標的股。銀河證券表示，這次兩融標的股票的再次擴容將進一步利好券商兩融業(yè)務的發(fā)展，有望持續(xù)增加資本中介型業(yè)務的穩(wěn)定息差收入。此外，目前新三板做市商業(yè)務逐漸開展，而滬港通業(yè)務的相關測試及準備工作均在有序進行當中，資產證券化業(yè)務備案制也有望在近期內正式推出。因此券商板塊在上周回調之后，目前估值水平總體并不算高。繼續(xù)強烈推薦目前估值較低的大型券商中信、海通、廣發(fā)、招商，建議關注國元和太平洋的回調機會。
港口行業(yè)近三個月排名持續(xù)上升，目前排名第5。8月以來，港口板塊上漲21個點，跑贏大盤18個點。中金公司表示，近一個月港口板塊表現不俗，主要是沿海不同地區(qū)消息頻出（東北振興，沿海自貿區(qū)，京津冀等），多重刺激港口上漲。從基本面看，相對看好集裝箱港口，散雜貨表現各異。集裝箱未來看點在費率提升：2014年上半年，集裝箱港口裝卸費率普遍有所提升。由于集裝箱八大港口格局基本形成，競爭格局較好，未來有持續(xù)的提價空間；外貿箱增速加速：1至8月，八大港口外貿箱累計增速為 6.4%，高于2013年全年(4.4%)和去年同期的外貿箱累計增速（4.1%）。目前A股港口板塊整體市盈率21.1倍，估值略有高估。個股方面建議關注上港集團，以及板塊中低估值品種。
白酒行業(yè)排名第78，較前周下降48名。上周主要白酒股均出現回調，當前支撐白酒上漲的所有動能均以減弱。方正證券表示，行業(yè)重新站在起跑線上，在分化、集中度提高的趨勢下，優(yōu)質企業(yè)的持續(xù)成長空間打開。持續(xù)重點推薦：一是高端市場具有強大品牌力，通過降價釋放大眾需求，有穩(wěn)定的消費市場，能夠實現擠壓式增長的貴州茅臺（600519）、五糧液（000858）；二是選擇有品牌支撐、有營銷管理能力、有核心根據地市場、有大眾定位的主導產品的二線區(qū)域龍頭的古井貢酒（000596）、洋河股份（002304）。
一個月來排名持續(xù)上升的行業(yè)還包括：港口、水運、石油鉆探設備與服務、信息科技咨詢與其他服務、非金屬材料、鋼鐵、飼養(yǎng)與漁業(yè)、金屬和玻璃容器、建筑、農用機械及造船業(yè)、綜合金融服務、家務電器等。 |
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